3.3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Формирование финансовых результатов и задачи анализа прибыли

В условиях рыночных отношений повышается ответственность и само-

стоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений

по обеспечению эффективности их деятельности. Эффективность производст-

венной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в

достигнутых финансовых результатах. Общим финансовым результатом явля-

ется валовая прибыль.

Прибыль, с одной стороны, зависит от качества работы коллектива, а с

другойявляется основным источником производственного и социального

развития предприятия. Следовательно, его работники заинтересованы в эффек-

тивном использовании ресурсов и росте прибыли. Вместе с тем прибыль слу-

жит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким

образом, в росте суммы прибыли заинтересованы как предприятие, так и госу-

дарство.

Чтобы управлять прибылью, необходимо проводить объективный сис-

темный анализ формирования, распределения и использования прибыли, кото-

рый позволит выявить резервы ее роста. Такой анализ представляет интерес как

для внутренних, так и для внешних субъектов, поскольку рост прибыли опре-

деляет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его

деловой активности, увеличивает размеры доходов учредителей и собственни-

ков, характеризует финансовое состояние предприятия.

Можно выделить следующие основные задачи анализа:

! оценка плана (прогноза) прибыли;

! изучение состава и структуры прибыли в динамике;

! выявление и количественное измерение влияния факторов, форми-

рующих прибыль;

! выявление резервов роста прибыли;

! разработка рекомендаций по наиболее эффективному формированию и

использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия.

Анализ должен показать также влияние на прибыль нарушений договор-

ной, технологической и финансовой дисциплин.

Основным источником информации для анализа является форма № 2

«Отчет о прибылях и убытках». Кроме того, используются данные бухгалтер-

ского учета по счету 80 «Прибыли и убытки».

Анализ валовой прибыли

Анализ валовой прибыли начинается с исследования ее динамики как по

общей сумме, так и по составляющим ее элементамтак называемый горизон-

тальный анализ. Затем проводится вертикальный анализ, который выявляет

структурные изменения в составе валовой прибыли.

Для оценки уровня и динамики показателей валовой прибыли составим

табл. 3.13.

Таблица 3.13

Анализ показателей прибыли (руб.)

Базисный период Отчетный период

Отклонение от-

четного периода

Показатели от базисного

Сумма % к

итогу Сумма % к

итогу Сумма % к

итогу

1. Прибыль от реализации 83 510 104,21 90 434 109,15 +6 924 108,29

2. Проценты к получению – – – – – –

3. Проценты к уплате – – – – – –

4. Прочие операционные доходы 29 0,036 – – – –

5. Прочие операционные расходы – – – – – –

6. Прибыль от финансово-

хозяйственной деятельности

83 539 104,25 90 434 109,15 +6 895 108,25

7. Прочие внереализационные

доходы

– – – – – –

8. Прочие внереализационные

расходы

3402 4,25 7582 9,15 +4 180 228,87

ИТОГО валовая прибыль 80 137 100,0 82 852 100,0 +2 715 103,39

Как видно из табл. 3.13, предприятие достигло высоких результатов хо-

зяйственной деятельности в отчетном году по сравнению с прошлым, о чем

свидетельствует увеличение общей суммы прибыли на 2715 руб., или на 3,39%.

Такой рост прибыли явился результатом увеличения практически всех ее со-

ставляющих, кроме прочих операционных доходов, что соответственно сокра-

тило и сумму валовой прибыли. В большей степени увеличился такой показа-

тель, как прибыль от реализации на 6924 руб. Он же составляет большую долю

от валовой прибыли. Так, доля прибыли от реализации в отчетном году состав-

ляет почти 109,2%, а в предшествующем – 104,21%.

Если бы не увеличение внереализационных расходов (4180 руб.), при-

быль в отчетном периоде была бы на 4180 руб. больше (см. табл. 3.13).

Более глубокий анализ предполагает исследование состава каждого эле-

мента валовой прибыли и факторов, повлиявших на нее.

Все многообразие факторов можно разделить на две группы: внешние и

внутренние.

К внешним факторам относятся:

♦природные условия;

♦транспортные условия;

♦социально-экономические условия;

♦уровень развития внешнеэкономических связей;

♦цены на производственные ресурсы и др.

Внутренние факторы по степени их соподчиненности делятся на факторы

первого и второго порядков. К факторам первого порядка относятся:

♦изменения прибыли от реализации;

♦изменения процентов к получению (уплате);

♦изменения прочих операционных доходов (расходов);

♦изменения прочих внереализационных доходов (расходов).

Факторами второго порядка являются:

♦изменения объема реализованной продукции;

♦изменения структуры реализованной продукции;

♦изменения себестоимости продукции;

♦изменения цены продукции.

Кроме того, к внутренним факторам относятся факторы, связанные с на-

рушением хозяйственной дисциплины: неправильное установление цен, нару-

шение условий труда и качества продукции, ведущее к штрафам и экономиче-

ским санкциям, и др.

Взаимосвязь факторов первого и второго порядков с валовой прибылью

прямая, за исключением изменения себестоимости, снижение которой приводит

к увеличению прибыли. Факторы первого порядка являются составляющими

элементами валовой прибыли, расчет их влияния показан в табл. 3.13. Факторы

второго порядка оказывают непосредственное влияние на прибыль от реализа-

ции и соответственно на общую сумму прибыли.

Факторный анализ прибыли от реализации

Важнейшей составляющей валовой прибыли является прибыль от реали-

зации, связанная с факторами производства и реализации (см. табл.3.13). По-

этому в первую очередь проанализируем общее изменение прибыли от реали-

зации (табл. 3.14).

Таблица 3.14

Оценка прибыли от реализации (руб.)

Показатели Базисный

период

Отчетный

период

Отклоне-

ние (+, –)

Отчетный

период в %

к базисно-

му периоду

1.Выручка (нетто) от реализации

продукции

637 001 972 687 +335 686 152,7

2. Себестоимость реализации

продукции

450 471 721 227 +270 756 160,1

3. Коммерческие расходы 79 531 115 617 +36 086 145,4

4. Управленческие расходы 23 489 45 409 +21 920 193,32

5. Прибыль от реализации про-

дукции (стр.1 – стр.2 – стр.3 –

стр.4)

83 510 90 434 +6 924 108,3

Как видно из табл. 3.14, рост прибыли от реализации продукции на 6 924

руб., или на 8,3%, обусловлен ростом выручки от реализации продукции на

52,7% (335 686 руб.). Однако практически в тех же пропорциях (60,1; 45,4;

93,32%) увеличились все виды затрат. Следовательно, дальнейшее сокращение

затрат является резервом роста прибыли от реализации продукции на данном

предприятии. Общая сумма резерва определяется следующим образом:

стр. 2 гр. 3 + стр. 3 гр.3 + стр. 4 гр. 3 (табл. 3.14)

270 756 + 36 086 + 21 920 = 328 762 (руб.)

Дальнейший анализ прибыли от реализации состоит в исследовании фак-

торов, влияющих на ее объем. Для этого необходимо оценить изменения:

♦отпускных цен на продукцию;

♦объема продукции;

♦структуры реализованной продукции;

♦себестоимости продукции;

♦себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции;

♦цен на материалы и тарифов на услуги;

♦затрат на 1 руб. продукции.

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации про-

дукции приведены в табл. 3.15.

Обозначим:

q0 – количество реализованной продукции в базисном периоде;

q1 – количество реализованной продукции в отчетном периоде;

р0 – цена реализованной продукции в базисном периоде;

р1 – цена реализованной продукции в отчетном периоде;

С0 – себестоимость реализованной продукции в базисном периоде;

С1 – себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде;

Р0 – прибыль от реализации продукции базисного периода;

Р1,0 – прибыль от реализации продукции отчетного периода в базисных

ценах и себестоимости;

Р1 – прибыль от реализации продукции отчетного периода.

Таблица 3.15

Факторный анализ прибыли от реализации (руб.)

Отчетный период

Показатели

Базисный

период

в базисных це-

нах и себе-

стоимости

в фактиче-

ских ценах

1.Выручка от реализации продукции 637 001 728 665 972 687

2. Себестоимость реализованной про-

дукции.

450 471 515 564 721 227

3. Прибыль от реализации 83 510 85 699 90 434

Используя данные табл. 3.15, определим влияние основных факторов на

прибыль от реализации.

1. Изменение отпускных цен на продукцию. Сравним данные стр. 1 гр. 3 и

стр. 1 гр. 2 табл. 3.15. Разница между ними в 244 022 руб. (972 687 – 728 665)

свидетельствует об изменении

P(p) q1p1 -q1p0 (3.30)

прибыли за счет отпускных цен на продукцию.

2. Изменение объема продукции. Умножим величину прибыли базисного

периода (стр.3 гр.1) на коэффициент изменения объема реализации продукции в

оценке по базисной себестоимости (стр.2 гр.2 / стр.2 гр.1), получим 95 577,2

руб. (83 510 515 564 / 450 471). Теперь сравним эту величину с прибылью ба-

зисного периода (83 510 руб.). В формализованном виде

P(K1) P0 K1 -P0 P0 (K1 -1) , (3.31)

62

где P(K1) – изменение прибыли за счет изменения объема продукции в оцен-

ке по базисной себестоимости;

0 0

1 0

1 q C

K q C

коэффициент изменения объема реализованной продукции в

оценке по базисной себестоимости.

3. Изменение в структуре реализованной продукции. Влияние этого фак-

тора определим с помощью следующего расчета: базисная величина прибыли

корректируется на разницу коэффициента изменения объема реализации про-

дукции в оценке по отпускным ценам и коэффициента изменения объема реа-

лизации продукции по базисной себестоимости. По данным табл.3.15 это вы-

глядит так:

стр.3 гр.1 (стр.1 гр.2 / стр.1 гр.1 – стр.2 гр.2 / стр.2 гр.1);

83510 (728665 / 637001 – 515564 / 450471) = – 50,2 руб.

Таким образом, незначительные изменения в структуре реализации

(0,001) уменьшили сумму прибыли от реализации на 50,2 руб.

Представим расчет в формализованном виде:

P(K1,K2 ) P0 (K2 -K1) , (3.32)

где P(K1,K2 ) – изменение прибыли за счет структурных сдвигов в объеме

реализации продукции;

0 0

1 0

2 q p

K q p

коэффициент изменения объема реализации в оценке по отпу-

скным ценам:

4. Изменение себестоимости продукции. Сравним стр. 2 гр. 3 и стр. 2 гр.

2 табл. 3.15 (721 227 – 515 564). Формализованный вид расчета:

P(0) q1C01 -q1C0 , (3.33)

где P(0) – изменение прибыли за счет изменения себестоимости продукции.

5. Изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе

продукции. Определим их влияние путем сравнения базисной себестоимости,

скорректированной на коэффициент роста объема продукции, с базисной себе-

стоимостью фактически реализованной продукции в отчетном периоде. Для

нашего предприятия:

стр.2 гр.1 стр.1 гр.2 / стр.1 гр.1 – стр.2 гр.2;

450 471 728 665 / 637 001 – 515 564 = – 270,54 руб.

В формализованном виде расчет выглядит следующим образом:

P(Sk ) q0C0 K2 -q1C0 , (3.36)

где P(Sk ) – изменение прибыли за счет изменения себестоимости в результате

структурных сдвигов в составе продукции.

6. Изменения цен на материалы и тарифов на услуги (электроэнергию,

водоснабжение, перевозки и т.п.) определяются по данным аналитического уче-

та и расчетам экономистов.

На анализируемом предприятии рост цен на материалы и тарифы, на ус-

луги в общей сумме составили 95 руб., что привело к такому же снижению

прибыли.

7. Изменение затрат на 1 руб. продукции. Их влияние определим путем

сравнения базисной себестоимости реализованной продукции отчетного перио-

да (стр. 2 гр. 2) с фактической себестоимостью, исчисленной с учетом измене-

ния цен на материальные и прочие ресурсы.

Кроме названных выше факторов исследуются случаи нарушения хозяй-

ственной дисциплины: экономия, образовавшаяся вследствие нарушения стан-

дартов и технических условий, невыполнения плановых мероприятий по охране

труда, технике безопасности и др. На анализируемом предприятии эти факторы

увеличили сумму прибыли на 385 руб.

Результаты факторного анализа целесообразно оформить в виде таблицы

(табл. 3.16).

Таблица 3.16

Результаты расчетов влияния факторов на прибыль

от реализации продукции (руб.)

Показатели Сумма изменений при-

были (+, –)

Отклонение прибыли +6 924

В том числе за счет:

-увеличения коммерческих расходов, –36 086

-роста управленческих расходов, -21 920

-увеличения отпускных цен на продукцию, +244 022

-увеличение объема продукции, +115

-изменения в структуре продукции, -50,2

-увеличения в себестоимости продукции, -205 663

-изменения в себестоимости за счет структурных сдвигов в со-

ставе продукции,

-270,54

-роста цен на материалы и тарифов на услуги, -95

-сокращения уровня затрат, +26 601,74

-нарушения хозяйственной дисциплины +385