5.2.3. Факторный анализ рентабельности продаж

Аналогичным образом выведем модели для фактор-

ного анализа рентабельности продаж. Исходный показатель

имеет вид:

ρПР= Прп / РП = (РП - Срп)/ РП.

Изменение рентабельности продаж под воздействи-

ем соответствующих факторов:

ΔρПР = Прп1 / РП1- Прп0 / РП0= (РП1 - Срп1)/ РП1 - (РП0

- Срп0)/ РП0 = - Срп1/РП1 + Срп0/РП0 = ( Срп0/РП1 -

Срп1/РП1) + (Срп0/РП0 - Срп0/РП1)= ΔρС

ПРС + ΔρРП

ПР.

Здесь составляющая ΔρС

ПРС характеризует влияние

изменения себестоимости реализованной продукции на ди-

намику рентабельности продаж. А составляющая ΔρРП

ПР -

влияние изменения объема реализации. Они определяются

соответственно:

ΔρС

ПРс = Срп0/РП1 - Срп1/РП1;

ΔρРП

ПР = Срп0/РП0 - Срп0/РП1.

Применяя метод цепных подстановок факторный

анализ рентабельности продаж можно продолжить посред-

ством исследования влияния на составляющую ΔρС

ПРС ди-

намики таких факторов, как

а) себестоимость реализации товаров, продукции,

работ, услуг:

ΔρС

ПР Р =( Ср0 - Ср1)/РП1,

где Ср0 , Ср1 - себестоимость реализации товаров,

продукции, работ, услуг соответственно в базисном и от-

четном периодах (строка 020 формы 2), руб.;

б) управленческие расходы:

ΔρС

ПР У =( Су0 - Су1)/РП1,

где Су0 , Су1 - управленческие расходы соответст-

венно в базисном и отчетном периодах (строка 030 формы

2), руб.,

в) коммерческие расходы:

ΔρС

ПР К =( Ск0 - Ск1)/РП1,

где Ск0 , Ск1 - коммерческие расходы соответст-

венно в базисном и отчетном периодах (строка 040 формы

2), руб.

Если предприятие ведет учет себестоимости и вы-

ручки по отдельным видам продукции, то в процессе ана-

лиза необходимо оценить влияние структуры реализации

на изменение рентабельности продукции. Однако такое ис-

следование возможно лишь по данным оперативной бух-

галтерской отчетности, то есть выполняется в процессе

внутрифирменного анализа. Продемонстрируем его на сле-

дующем примере.

Пример 5.4 Оценить влияние структуры реализации

на изменение рентабельности реализованной продукции на

основе данных таблицы 5.3

Таблица 5.3

Удельный вес j-го

изделия в объеме

реализации, %, dj

Рентабельность j-го

изделия, Pj

Изделия

Прошлый

год

Отчетный

год

Прошлый год отчетный

год

А 30 40 0,25 0,245

Б 70 60 0,125 0,128

Рентабельность реализованной продукции:

прошлый год ρ ΡΠ 0 Ρ 0

1

2

= 0 = 0 250 3 + 01250 7 = 01625

= Σ

j

j

j d , , , , , ,

отчетный год ρ ΡΠ 1 Ρ 1

1

2

= 1 = 0 2450 4 + 01280 6 = 01748

= Σ

j

j

j d , , , , , ,

ΔρΡΠ ΡΠ ΡΠ = ρ1 − ρ1 = 0,1748 − 0,1625 = 0,0123 .

Данное изменение рентабельности является резуль-

татом влияния двух факторов:

1. Изменение рентабельности отдельных изделий:

ρ ρ ρ ΡΠ Ρ j j

j

j j

j

j 0 1d d

1

2

1 0

1

2

= − 1 =

= =

Σ Σ

= 0,1748 − (0,250,4 + 0,1250,6) = 0,1748 − 0,1750 = −0,0002 .

2. Изменение структуры реализации:

ρ ρ ρ ΡΠ d j j

j

j j

j

j 0 0d d

1

2

1 0

1

2

= − 0 = 01750 − 01625 = +00125

= =

Σ Σ , , , .

Вывод: Повышение уровня рентабельности реализованной

продукции произошло за счет изменения структуры реали-

зации. Повышение доли более рентабельной продукции

(изделие А) с 30% до 40% в объеме реализации привело к

росту рентабельности реализованной продукции на 1,25%.

Однако, снижение рентабельности изделия А вызвало

уменьшение рентабельности реализованной продукции на

0,02%. Поэтому общее повышение рентабельности продук-

ции составило 1,23%.