10.1. Общие положения

В процессе хозяйственной деятельности фирмы раз-

личных стран публикуют сведения отчетного и аналитиче-

ского характера о своем функционировании. Эти сведения

содержатся в специальных изданиях и справочниках, вы-

пускаемых крупными информационными компаниями мира

(справочник США компаний Moody, Tomas или междуна-

родный справочник фирм серии Kompass и мн. др.).

Кроме того, преуспевающие фирмы систематически

проводят аналитические исследования собственных дел и

фирм-конкурентов (маркетинговые исследования). Эта ин-

формация и проводимые исследования, в конечном счете,

необходимы для достижения основной цели - получения

максимальной прибыли.

С переходом к рыночным формам хозяйствования

изменились конечные (глобальные) цели работы, субъектов

хозяйствования. В число таких глобальных целей в первую

очередь относят вопросы удовлетворения личных потреб-

ностей непосредственных исполнителей программ по ос-

новной деятельности, в нашем случае, строительных орга-

низации, но самое главное — это повышение благосостоя-

ния владельцев организации или прирост капитала, вло-

женного в отдельные виды ее деятельности. В основном

это сводится к получению прибыли организации. Но могут

быть случаи, когда неменьший интерес будет представлять

повышение, например, курсовой стоимости акции органи-

зации, если она работает в форме акционерного общества.

Такая ориентация вызывает необходимость большее

внимание уделять разработке стратегии развития, т.е. про-

гнозу деятельности -строительной организации, хотя такой

прогноз может и должен быть выполнен на базе отчетных

показателей деятельности организации.

Анализ отчетности организации понимается как вы-

явление взаимосвязей и взаимозависимостей между раз-

личными показателями ее финансово-хозяйственной дея-

тельности, включенными в отчетность.

Показатели анализа позволяют заинтересованным

лицам и организациям принимать решения на основе оцен-

ки текущего положения и деятельности организации за

предшествующие годы и ее

потенциальных возможностей на будущее.

Такой анализ включает: горизонтальный, вертикаль-

ный и трендовый анализы, а также использование специ-

альных коэффициентов и общее изучение отчетности. Об-

щее изучение отчетности позволяют сделать выводы об ос-

новных источниках привлечения средств организаций, на-

правлениях их вложения, основных источниках получен-

ной за отчетный период прибыли, основных источниках

получения денежных средств, применяемых методах учета

и изменениях в них, организационной структуре организа-

ции, направлениях ее деятельности и т.п. Хотя и велика

значимость общего изучения отчетности, однако оно не по-

зволяет оценить динамику основных показателей деятель-

ности организации, ее место среди аналогичных строитель-

ных организаций на рынке. Это достигается посредством

сравнительного анализа.

Проведение горизонтального анализа позволяет оп-

ределить абсолютные и относительные отклонения различ-

ных показателей отчетности по сравнению с предшест-

вующими периодами деятельности. Вертикальный анализ

проводится с целью выявления удельного веса отдельных

статей в общем итоге, принимаемым за 100%.

На основе публикуемой информации можно опреде-

лить:

- имущественное состояние фирмы на дату отчета;

- финансовую устойчивость и платежеспособность

на дату отчета;

- интенсивность использования капитала и рента-

бельность работ за отчетный год;

- изменение финансового положения за отчетный

год и его динамика за ряд лет;

- распределение прибыли и привлечение в оборот

других источников капитала;

- тенденция помещения дополнительных источников

капитала в различные активы с целью восстанов-

ления устойчивости их финансовой структуры и

расширения производства;

- обобщение сведений о связях предприятия с фи-

нансовыми рынками,

поставщиками и потребителями продукции.

Аналитические исследования состояния собствен-

ных дел фирмы проводят для:

- контроля, базирующегося на сопоставлении теку-

щих, оперативных сведений с ранее известными;

- прогнозирования получения наилучших результа-

тов предприятия сравнением возможных вариантов

решений поставленных задач;

- максимального приближения фактического испол-

нения установленной цели, выявления степени от-

клонения от установленной цели для принятия

оперативного вмешательства управляющего звена.

Общепринятые методики , приемы и способы внут-

реннего экономического анализа и контроля отвечают ос-

новной цели производства — получение максимальной

прибыли.

Публикуемые годовые финансовые отчеты фирмы

обычно содержат; следующие данные:

- сумму выручки от продаж (оборот по продажам);

- чистая прибыль, объявленный дивиденд, налог с

акции;

- продукция (в натуральном выражении), процент

использования

- производственных мощностей;

- затраты на увеличение амортизируемого оборудо-

вания (основного капитала);

- сумма ценных бумаг, собственный капитал в обо-

роте;

- число рабочих и служащих, число акционеров;

- информация по финансовой, производственной и

коммерческой деятельности компании за 5-10 лет;

- основные формы бухгалтерской отчетности за от-

четный год и предшествующий годы.

Информация о структуре фондов предприятия при-

водится в Таблице 10.1

Анализ оборота фирмы приведен в таблице 10.2

Таблица 10.1

Отчет о фондах

Показатели Движение

фондов за год,руб.1000

Источники средств:

Чистая прибыль

1610

Амортизация Сокращение банковских счетов и

вкладов

600

Долгосрочные займы 200

Выпуск дополнительных акций 500

Прочие доходы -

Итого средства: 100

Использование средств: 3010

Вложение в основной капитал 1000

Дивиденды 510

Погашение долгосрочных кредитов 1100

Прочие расходы (включая

Долгосрочные инвестиции и др.)

200

Итого израсходованных средств 2810

Чистый прирост собственного капитала 200

Таблица 10.2

Анализ оборота фирмы

Показатели

Отчетный

год, сум-

ма

%

к

обороту

Сумма

предше-

ствую-

щего

Года

%

к

обороту

Получено:

От продаж

В качестве дивидендов

В качестве процентов 100 100

Выплачено или

отчислено:

За сырье, материалы, услуги

Зарплата, страхование, пенсии

и т.д.

Амортизация

% по займам 93 89,5

Осталось: 7 10,5

Остаток 3,1 4,8

Уплата подоходного

налога

Дивиденды 2,1 2,7

Оставлено на

предприятии

1,8 3,0

Данная информация может быть изложена в разных

формах, но обычно не вызывает затруднений и может быть

использована для внешнего анализа.

Существует законодательная регламентация регули-

рования отчетности капиталистических предприятий. Так,

в США и Канаде публикации подлежат баланс, счет «Ре-

зультаты», счет «Эмиссионный доход», аналогичная ин-

формация публикуется во Франции и Англии согласно за-

конам об акционерных обществах и

корпорациях. Однако в ряде стран разрешено вклю-

чать в состав баланса неподдающиеся расшифровке статьи

без названия, часто используемые для резервирования при-

были.

Для внутреннего анализа деятельности предприятия

существует широкая возможность отдельной аналитиче-

ской оценки формирования прибыли от продаж по каждому

виду продукции, аналитической оценки структуры прямых

затрат материалов, прямых затрат по каждому виду про-

дукции.

Отчет о производственной деятельности и результа-

тах продаж может быть изложен в следующей форме:

Статьи затрат и результативньк

показателей

По изделию

А

По

изделию Б

Всего

Прямые материалы 300 700 1000

Прямая зарплата 150 250 400

Переменные накладные расходы 75 125 200

Постоянные накладные

расходы

425 725 1150

Прибыль от продаж 150 200 350

Продажи 1100 2000 3100

Существуют определенные способы регулирования

отчетности предприятий и их законодательная их регла-

ментация в развитых странах.

Обычно составляется баланс при условии начисле-

ния амортизации, при условии начисления резерва уценки

запасов товарно-материальных ценностей, включения в ак-

тив расходов по устройству неосязаемых средств, оплаты

бестоварного счета, при условии создания резерва на затра-

ты и потери, создания резерва переоценки амортизируемых

средств, с учетом расходов на приобретение собственных

акций и их переоценки, погашения облигационного займа»

зачисления долгосрочного кредита.

С целью создания своеобразного резерва на расходы

специального назначения в будущем на фирмах обычно

проводят распределения доходов и расходов между смеж-

ными отчетными периодами, оставляя баланс с условием

выделения сумм расходов будущих периодов и предстоя-

щих расходов.

В период относительной стабильности состояния

экономики главной заботой инвесторов капитала является

выгодное его размещение, т.е. получение дохода на вло-

женный капитал не ниже средней нормы прибыли. В этих

условиях на фирме результируют отчетную прибыль в пре-

делах, позволяющих обеспечить устойчивую норму диви-

денда. Это часто достигается путем использования разре-

шенных приемов снижения прибыли, например, путем соз-

дания резервов, распределения доходов и расходов между

смежными отчетными периодами и т.д.

Благоприятные условия деятельности предприятия

требуют расширения его производственных возможностей,

что требует дополнительных вложений капитала. Наилуч-

шим способом привлечения капитала в этих условиях явля-

ется самофинансирование за счет оставления значительной

части прибыли в распоряжении предприятия - за счет раз-

личных резервов из прибыли, увеличения норм амортиза-

ции. Вообще в развитых странах не существует единого

государственного регулирования амортизационных отчис-

лений. Каждая фирма вправе самостоятельно определять

для своих предприятий как нормы амортизации, так и ее

сроки. В результате форсированной амортизации общая

сумма накопленных амортизационных отчислений возме-

щает в короткие сроки первоначально вложенный капитал.

В период падения активности предприятия и кри-

зисной ситуации, варьирование амортизационными ставка-

ми в сторону их снижения и распределения прибыли за

прошлые отчетные периоды акционерные предприятия мо-

гут поддерживать выплату своим акционерам на устойчи-

вом уровне, провести мобильную реорганизацию на своих

предприятиях с целью выпуска продукции, имеющей высо-

кий спрос.