10.3. Собственный оборотный капитал, его назначение

и правила расчета его суммы по данным баланса

В США та часть собственного капитала, которая во-

влечены в оборот, рассматривается как работающий капи-

тал «working capital».

Его определяют по схеме: дебиторы + запасы товар-

но-материальных ценностей - краткосрочная задолжен-

ность, уменьшенная на сумму кредитов и займов сроком

выше года.

Собственный оборотный капитал гарантирует в из-

вестной степени финансирование большей части производ-

ственных запасов и дебиторской задолженности покупате-

лей. Собственный оборотный капитал, в основном, удовле-

творяет потребности предприятия в производственных

оборотных средствах. Это структурный показатель, харак-

теризующий вложения собственного капитала в активы,

обеспечивающий его основную предпринимательскую дея-

тельность.

Для его выявления предлагается следующая схема

анализа баланса предприятия.

Анализ финансового положения предприятия, рабо-

тающего в условиях рынка и использования им капитала

Анализ финансового положения предприятия. Рабо-

тающего в условиях рынка,

состоит из:

- анализа финансовой устойчивости и платежеспо-

собности предприятия;

- анализа интенсивности использования капитала и

рентабельности работы предприятия;

- анализа источников финансирования предприятия

и распределения его прибыли;

- анализа тенденций и направлений помещения до-

полнительно привлекаемых предприятием капита-

лов;

- анализа динамики финансового положения пред-

приятия за ряд лет.

Общая сумма

дебиторской

задолженности

и запасов и

ТМЦ

Денежная наличность

и ценные бумаги

Кредиты и займы

сроком не менее 1 года

Дебиторы и запасы

ТМЦ покрываемые

кредиторской задол-

женностью

Долгосрочный заемный

капитал

Собственный

оборотный капитал

Кредиторская

задолженность и прочие

обязательства

Иммобилизованные

средства

Собственный капитал

Долгосрочный заемный

капитал (вложенный в

иммобилизацию)