11.5. Анализ динамики финансового положения

предприятия за ряд лет

Этот анализ выполняется путем сопоставления ди-

намических рядов из внешних показателей финансового

отчета (см. табл.11.4). Причем особое внимание обращается

на сопоставимость оценки этих показателей, используя с

этой целью коэффициенты обесценивания (инфляции).

Часто за изучаемый период наблюдаются изменения на-

правления некоторых показателей. По годам, которые со-

ответствуют таким резким поворотам, дают аналитическую

оценку в изменении характера деятельности предприятий.

Таблица 11.4

Динамика относительных показателей, характеризующих

изменения за 10 лет основных балансовых компании, %

Статьи Годы

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Основной

Капитал

100 103 106 113 110 120 130 159 183 200

Инвестиции 100 100 100 100 100 120 125 125 167 167

Собственный

оборотный

капитал

100 120 130 138 151 185 203 225 304 410

Денежная на-

личность

100 200 1667 1687 1683 1683 3800 3400 2733 1311

Итого

Активов

100 108 127 127 141 14 173 225 251 263

Акционерный

капитал

100 100 118 118 118 118 118 118 160 160

Дополнитель-

ный капитал

100 100 120 120 120 120 120 120 180 180

Накопленная

прибыль

100 109 116 116 135 157 195 236 246 266

Заемный

Капитал

100 120 160 160 187 229 287 365 285 400

Итого пассив 100 108 127 127 141 160 173 225 251 263

Продажи 100 109 128 128 164 181 214 297 318 391

Амортизация 100 117 139 139 156 167 189 256 339 400

Прибыль

до вычета

налога

100 120 124 124 189 211 260 258 133 182

Налог на

Прибыль

100 119 124 124 154 205 176 154 105 124

Дивиденды 100 107 154 154 154 121 121 121 150 164

Нераспреде-

ленная

Прибыль

100 140 120 150 170 350 630 670 130 330

На основании приведенных в табл.11.4 данных сле-

дует оценить главный показатель - темпы роста прибыли.

Уже начиная с пятого года темп роста прибыли до вычета

налога начал возрастать и это продолжалось до седьмого

года. В 9 году снизилась и снова начала возрастать в 10 го-

ду. Обложение налогами до 6 года в своем росте соответст-

вовало изменениям уровня прибыли до вычета налога, на-

чиная с 7 года фирма начала выплачивать меньше налогов.

Дивидендная политика строилась таким образом, что в 3,4

и 5 годах на каждую акцию выплачивалась большая сумма,

чем во 2 году, но начиная с б года резко возросли суммы

нераспределенной прибыли, присоединяемой к собствен-

ному капиталу. Что касается амортизации, то в целом тем-

пы ее роста опережали темпы роста основного капитала в 2

раза. Налицо усиление темпов высвобождения средств, ра-

нее вложенных в активы длительного пользования. Остает-

ся оценить темпы роста продаж. За 9 лет продажи возросли

почти в 4 раза. Переломным моментом является 8 год. Хотя

уже с 4 года объем продаж возрастал на 20%.

Итак, основной причиной роста прибыли был значи-

тельный рост продаж (но темпы их роста не всегда приво-

дили к соответствующему росту прибыли). Вторым факто-

ром, влияющим на рост чистой прибыли, являются льготы

по обложению прибыли налогами. Но в 9 и 10 годах, оче-

видно, резко возросли производственные, торговые и ад-

министративные расходы, что и является третьим факто-

ром, влияющим на уровень чистой прибыли.

Итак, резкий перелом в получении прибыли компа-

нией наблюдается, начиная с 6 года. С этого же момента

резко стаи возрастать ежегодные вложения в основной ка-

питал, значительными темпами стал возрастать и собствен-

ный оборотный капитал. Из материалов аналитического

обследования деятельности компании видно, что произо-

шел значительный поворот в ее экономической политике.

По этой причине компания много средств направила на об-

новление основного капитала, мобилизовала в накопление

большую часть своей чистой прибыли и даже ограничила

уровень дивидендов.

В заключение следует добавить, что в разделе фи-

нансового отчета, носящем название «Доклад управляю-

щих» могут содержаться сведения об общей экономиче-

ской обстановке в стране, о выпускаемой фирмой продук-

ции, о вложении капитала в ее производственные активы за

длительный период времени, аналитик может сделать вы-

воды о перспективах деятельности фирмы и тенденциях ее

дальнейшего развития.

12. Внутренний анализ деятельности

предприятия, работающего в условиях рынка

Внутренний анализ деятельности предприятия, ра-

ботающего в условиях рынка, состоит из:

- установления функциональной зависимости между

прибылью, объемом и себестоимостью проданного;

- анализа влияния на прибыль отдельных факторов,

базирующихся на использовании в расчетах маржинально-

го дохода;

- анализа данных внутренней отчетности о форми-

ровании фактической прибыли от продаж;

- анализа данных внутренней отчетности о форми-

ровании фактической прибыли от продаж;

- анализа отклонения от стандартных прямых затрат;

- анализа исполнения бюджета по накладным расхо-

дам;

- анализа вариантов управленческих решений, бази-

рующихся на взаимосвязи прибыли, объема и себестоимо-

сти проданного.

12.1. Функциональная зависимость между

прибылью, объемом продаж и себестоимостью

Расходы, связанные с управлением и обслуживани-

ем промышленного производства и сбыта продукции, не

зависящие от объема производства и сбыта, являются по-

стоянными расходами. Те расходы, которые зависят от

объема производства и реализации (сырье, материалы), яв-

ляются переменными расходами.

Прибыль в сумме с постоянными расходами рас-

сматривается как маржинальный доход. Такое деление рас-

ходов и доходов фирмы позволяет установить функцио-

нальную зависимость между прибылью, объемом и себе-

стоимостью, которая может быть изображена графически.

Наличие этой зависимости позволяет на основе простей-

ших расчетов выявлять различные варианты уровней при-

были в зависимости от устанавливаемых цен, структуры

реализуемой продукции по видам. Кроме того, может быть

определен наиболее приемлемый вариант формирования

прибыли (см. рис.12.1).

Рис. 12.1 Зависимость между объемом продаж, себестоимостью и при-

былью.

График позволяет сразу ответить на вопросы, при

каком объеме продаж предприятие получит прибыль и при

каком объеме продаж ее не будет. Точка, при которой за-

траты на производство и сбыт продукции будут равны вы-

ручке от продаж, называется точкой критического объема

продаж. Если пакет заказов на продукцию будет ниже объ-

ема в критической точке, для фирмы может быть решен во-

прос о целесообразности организации выпуска продукции в

объеме, определяемом пакетом заказов покупателей. Гра-

фик показывает, что на прибыль прямое влияние оказывает

объем продаж и себестоимость, в той ее части, которая от-

носится к постоянным расходам. Связь прибыли с объемом

продаж зависит не только от количества проданного, но и

от той доли постоянных расходов, которая будет отнесена

на единицу проданной продукции. Этому фактору уделяет-

ся большое внимание. И поэтому тщательно изучают воз-

можности снижения уровня общей суммы постоянных рас-

ходов. С этой целью выполняются предварительные расче-

ты. Известно, что рост объема производства и продаж не-

минуемо влечет за собой увеличение отдельных видов за-

трат, относимых к постоянным расходам. Поэтому при

принятии решения о расширении производства для опреде-

ленных его уровней составляются соответствующие им

расчеты бюджетов постоянных расходов. Оптимальным

признается бюджет, который позволяет снизить долю по-

стоянных расходов в цене на единицу продукции.

Обычно, вместо постоянного построения графиков

проводится расчет точки критического объема продаж ана-

литическим путем. Для вывода формул аналитического

расчета используют график, приведенный на рис.12.2. При

этом в графике маржинального дохода меняют местами пе-

ременные и постоянные расходы с тем, чтобы соединить

вместе на графике зону прибыли и зону постоянных расхо-

дов.

ПРИБЫЛЬ

Накладные

расходы

Прямая

зарплата

Прямые

материалы

Переменные

расходы

Постоянные расходы

Полная

себестоимость

Линия выручки от продаж

Линия себестоимости

Точка критического объема продаж

Ц

П

Дс Т Дм

Н

Рп

К

Рис.12.2. Зависимость между объемом продаж, затратами и прибылью

(аналитический график).

В соответствии с рис.12.2 приняты следующие обо-

значения:

Т - точка критического объема продаж;

Дм - общая сумма маржинального дохода;

Ду — удельный вес маржинального дохода;

Дс - ставка маржинального дохода в цене за единицу

продукции;

Ц - цена единицы продукции;

Н - постоянные расходы;

Рп - переменные расходы;

П - прибыль от продаж;

В - выручка от продаж;

К - количество проданного в натуральных единицах.

Итак, маржинальный доход равен

Дм=П+Н. (12.1)

В точке критического объема продаж маржинальный

доход равен постоянным расходам. График позволяет так-

же определить маржинальный доход как разность между

выручкой от продаж и переменными расходами:

Дм=В-Рп. (12.2)

В приведенном примере максимальный объем вы-

ручки от продаж составляет

20 млн. руб., а сумма переменных расходов - 8 млн.

руб. Следовательно, Дм=20-8=12 млн. руб. Графическое

построение дает возможность записать такую пропорцию:

Т:Н=В:Дм. Преобразуя эту пропорцию, можно определить

формулу расчета точки критического объема продаж в де-

нежной оценке:

Т=В*Н/Дм . (12.3)

Для данного примера 20*4:12=6,67 млн. руб. При

замене денежного выражения в натуральное можно найти

критический объем продаж в натуральном выражении

1000*4:12=333 натур, ед.

И для натурального выражения предыдущая форму-

ла имеет вид:

Т=К*Н/Дм . (12.4)

Ставку маржинального дохода рассчитывают путем

деления общей суммы маржинального дохода на число на-

туральных единиц максимального объема продаж, т.е.

Дс=Дм:К. В данном случае Дс=12 млн. ден.ед.:1000 нат.

ед.=12000 руб. или Дм=К*Дс, тогда Т=Н:Дс.

Используя эту формулу, рассчитывают точку крити-

ческого объема продаж на базе сведений о постоянных рас-

ходах и ставке маржинального дохода в цене за единицу

продукции:

Т=4000 тыс. руб.: 12 тыс. руб. =333 нат. ед.

Формула (12.4) может быть использована и для рас-

чета точки критического объема продаж в % к максималь-

ному объему продаж, который принят за 100%:

Т=Н:Дм*100%=4:12*100%=33,3%. (12.5)

Далее приведены формулы определения прибыли,

базирующиеся на использовании в расчетах маржинально-

го дохода.

П=Дм-Н. (12.6)

Так определяют прибыль от продаж, если известны

общая сумма маржинального дохода и постоянные расхо-

ды: 12-4=8 млн. руб. Удельный вес маржинального дохода

в выручке от продаж подсчитывается путем деления общей

суммы маржинального дохода на максимальный объем вы-

ручки от продаж по формуле Ду=Дм:В=12:20=0,6, или об-

ратный счет Дм=В*Ду. Это дает возможность преобразо-

вать формулу (12.6) в вид:

П=В*Ду-Н. (12.7)

В данном случае П=20*0,6-4=8 млн. руб. Формула

(12.7) успешно используется именно тогда, когда прихо-

дится считать общую прибыль от продаж при выпуске и

продажах предприятием нескольких видов продукции. В

этом случае Ду рассчитывается как средневзвешенная ве-

личина.

Так, предприятие, например, выпускает 3 вида про-

дукции и они имеют следующие удельные веса маржи-

нального дохода: 0,7 0,6 и 0,4, а выручка от продаж, равная

25 млн. руб., имеет долю 20%, 50%, 30%. Тогда средний

удельный вес маржинального дохода составит:

Ду=(0,7*20+0,б*50+0,4*30)/100=0,56.

Если постоянные расходы определены в сумме 5

млн. руб., то прибыль от продаж составит П=25*0,56-5=14-

5=9 млн. ед.

В случае, если известным является количество про-

данного в натуральных единицах и ставках маржинального

дохода в цене на единицу продукции, прибыль от продаж

определяют по формуле:

П=К*Дс-Н. (12.8)

Приведенные формулы также хорошо обеспечивают

сопоставление фактических результатов со стандартными

или бюджетными.

Далее приводится анализ влияния на прибыль от-

дельных факторов, базирующихся на категории маржи-

нального дохода.

12.2. Влияние количества и структуры проданного

Для выживания в конкурентной борьбе рыночной

экономики предприятию необходимо знать максимально

достижимый уровень прибыли. Имеющиеся формулы по-

зволяют провести аналитический расчет и сопоставить

фактические результаты от прибыли с расчетными (стан-

дартными) результатами. Пусть имеются следующие дан-

ные о продажах.

Таблица 12.1

Структура проданного по бюджету и при фактическом

исполнении

Удельный вес изделий, %

в общем итоге по

продажам

Наимено-

вание

изделия

Отпускная

цена

Переменные

расходы на 1

изделие

по бюджету фактически

А 10 6 50 -

Б 4 3 40 20

В 15 9 - 30

Г 16 8 10 50

Известно, что выручка от продаж по бюджету опре-

делена в сумме 200 тыс. руб., при фактическом исполнении

231,4 тыс. руб. и постоянные расходы 50 тыс. ед. не меня-

лись.

При расчете выявляют влияние на прибыль измене-

ния объема и структуры продаж. По формуле (12.7)

П=В*Ду-Н. Сначала определяют Ду для каждого изделия, а

затем определяют средний Ду для:

А(10-6):10=0,4,

Б(4-3):4=0,25,

В(15-9):15=0,4,

Г(16-8): 16=0,5.

Для продаж по бюджету

Дуср=(0,4*50+0,25*40+0,5*10)/100=0,35

Прибыль по бюджету П=200*0,35-50=20 тыс. руб.

Для фактических продаж

Дуср=(0,25*20+0,4*30+0,5*50)/100=0,42

Прибыль от продаж фактических:

П=231,4*0,42-50=47,2 тыс. руб.

В данном случае фактическая прибыль выше бюд-

жетной. Как ясно из графика 2, выше точки критического

объема продаж и маржинальный доход, и прибыль увели-

чивают на одну и ту же сумму.

(231,4-200)*0,35=+11 тыс. руб.

При изменении в структуре проданного может на-

блюдаться как повышение, так и снижение этих показате-

лей. Расчет прироста абсолютной суммы маржинального

дохода:

(0,42-0,35)*231,4=16,2 тыс. руб.

12.3. Влияние на прибыль уровня цен и их изменения

Этот анализ проводят при определении различных

вариантов бюджетных расчетов. При этом решается вопрос

установления цен по каждому виду продукции, принимая

во внимание рыночный спрос, цены конкурентов и общую

сумму постоянных расходов, складывающуюся для кон-

кретных условий продаж.

Фактические продажи, в зависимости от целого ряда

причин, могут быть выполнены по ценам, отклоняющимся

от предусмотренных как в сторону увеличения, так и в сто-

рону уменьшения.

В ранее приведенном примере, предположим, изде-

лие Г продано по заниженным ценам - 10 руб. против 16

руб., и выручка от продаж его по заниженной цене в объе-

ме выручки, равной 220 тыс. руб., составляют 10%. Как по-

влияло это на размер прибыли ?. Определяют среднее Ду

для изделий Г, проданных по заниженной цене:

(10-8):10=0,2.

Дуср=(0,25*20+0,4*30+0,5*40+0,2*10)/100=0,39.

При этом прибыль от продаж П=200*0,39-50=35,8 тыс. руб.

Уменьшение прибыли от продаж 35,8-47,2=11,4 тыс. руб.

По условию примера бюджетная прибыль составля-

ет 28,6% от общей суммы маржинального дохода

(20:70:100). Для изделия Г, проданного по заниженной це-

не, ставка маржинального дохода в цене за изделие 2 руб. -

25% от полной ставки маржинального дохода, что привело

к потерям прибыли на 11,4 тыс. руб., но и возместило неко-

торую часть постоянных расходов, равную 11,4:(8-2)*2=3,8

тыс. руб. С таким положением руководители соглашаются

и санкционируют продажу части продукции Г по занижен-

ным ценам.

12.4. Влияние на прибыль от продаж уровня

постоянных расходов

Как видно из формулы П=В*Ду-Н, прибыль будет

тем выше, чем ниже будет сумма постоянных расходов.

Повысить прибыль и сдвинуть опасную зону убытков мож-

но лишь при снижении удельного веса постоянных расхо-

дов в общей сумме маржинального дохода двумя путями:

либо снижать абсолютную сумму постоянных расходов,

либо увеличивать объем продаж и по возможности удель-

ный вес маржинального дохода, в выручке от продаж. По-

стоянные расходы могут быть уменьшены за счет той час-

ти, которая классифицируется как «на усмотрение руково-

дства». При увеличении объема продаж за счет расширения

производственной мощности предприятия обычно в бюд-

жетных расчетах увеличивают и сумму постоянных расхо-

дов. Но и темпы их роста должны быть меньшими по срав-

нению с предполагаемым ростом объема продаж, иначе за-

метного роста прибыли наблюдаться не будет.

Итак, подведем полный баланс влияния всех факто-

ров на прибыль:

За счет увеличения количества проданных изделий:

(231,4-200)*0,35=+11,0% ,);

за счет сдвига в структуре:

231,4*(0,42-0,35)=231,4*0,07=16,2% );

за счет изменения цен:

220*0,39-231,4*0,42-85,8-97,2= -11,4%;

за счет снижения отклонений по себестоимости -

5,0%;

за счет снижения постоянных расходов + 2,0%

Итого баланс факторов: +12,8%.

12.5. Анализ данных внутренней отчетности о

формировании фактической прибыли от продаж

Как известно в практике расчетов, влияние на при-

быль отдельных факторов, базирующихся на категории

маржинального дохода, должно быть отнесено на результа-

ты от продаж. Если есть остатки нереализованной продук-

ции или незавершенного производства, то они в учете

должны оцениваться на уровне переменных расходов. Ме-

тодология анализа результатов от продаж наилучшим обра-

зом увязывается с организацией производственного учета

по системе директ-костинг. Для сопоставления отчета о

прибылях и убытках по данной производственной (экс-

плуатационной) бухгалтерии характерно ведение учета по

варианту автономии финансовой бухгалтерии от производ-

ственной. Отчет о прибылях и убытках составляется на ос-

новании учетных регистров производственной бухгалтерии

в условиях ведения учета по системе стандарт-костинг.

12.5.1. Анализ отклонений от стандартных

прямых затрат

Отклонения по расходу материалов расчленяются на

две части: за счет изменения цен и за счет использования

материалов, что показывает детали, из которых сложились

общие суммы отклонений по этим двум направлениям.

Причины отклонения (за счет перерасхода) от стан-

дартов за счет использования материалов;

- некачественность или некондиционность материа-

лов;

- применение дополнительного материала с целью

исправления недостатков изделий и прохождения

ими контроля;

- потери из-за неэффективности работ и низкой ква-

лификации рабочих и др.

- причины отклонений за счет цен:

- изменение в базисных ценах на материалы;

- пропуск момента закупки такого количества мате-

риалов, при котором поставщик предоставляет

скидки для расчетов наличными;

- перерасход по транспортным расходам и хранение;

- покупка материала, не соответствующего по каче-

ству, заложенному в расчет стандарта.

12.5.2. Анализ отклонений от стандартов

расхода прямой зарплаты

В процессе анализа выявляют отклонения в расходе

зарплаты за счет правильности использования рабочего

времени (за счет производительности) и за счет изменения

ставок.

Причины отклонения за счет использования рабоче-

го времени:

- несоответствие оборудования;

- неэффективная организация (задержка в установ-

ленном режиме работы, подаче материалов, инст-

рументов и т.д.);

- недостатки в подготовке производства;

- несоответствие материалов стандартным требова-

ниям, что приводит к дополнительным затратам

рабочего времени для их обработки и др.

- причины отклонений за счет изменения ставок:

- использование рабочих, квалификация которых не

соответствует предусмотренной стандартом техно-

логии;

- оплате труда по исправлению брака;

- плавающий уровень часовой ставки, определяемой

прогрессивной системой бонусов и др.

Такая детализация может быть выполнена по дан-

ным первичных документов производственной бухгалте-

рии.

Для выявления отклонений от стандартов по укруп-

ненным причинам их расчет может быть выполнен с помо-

щью аналитических формул. Например, для отклонений за

счет производительности труда (Vе )

Vе=(Та-Тs)Rs*Qa,

где Та - время изготовления одного изделия факти-

ческое, мин.;

Тs - время изготовления одного изделия стандарт-

ное, мин.;

Rs - ставка оплаты за одну минуту стандартная;

Qs - количество деталей фактическое.

Аналогичны формулы и для расчета других откло-

нений по разным причинам.

12.5.3. Анализ исполнения бюджета по накладным

расходам

Бюджеты накладных расходов дифференцируют по

центрам затрат (калькуляционным подразделениям) и цен-

трам ответственности. Хотя это несколько усложнило учет

в производственной бухгалтерии предприятия, но сниже-

ния потерь при повышении ответственности должностных

лиц за расходами ими контролируемыми, оправдывает до-

полнительные затраты на учетные и контрольные опера-

ции.

Предусматривается тщательный учет объемов рабо-

ты подразделений, поэтому устанавливаются единицы, из-

меряющие объемы деятельности подразделений:

для производственных подразделений - объем дея-

тельности в натуральных единицах выработки продукции;

для функциональных отделов - затраты труда по

времени;

по сбытовым подразделениям – стоимостной пока-

затель продаж. На основании этого устанавливается пока-

затель ставки переменных расходов. Проводится аналити-

ческое сравнение стандартных ставок с фактическими, и на

основании этого делаются выводы о направлении прило-

жения максимальных усилий по активизации того или ино-

го центра деятельности предприятия. Рассматриваются ста-

тьи расходов: жалование персоналу, подача материалов,

затраты на энергию, содержание оборудования и содержа-

ние помещения. Делаются расчеты отклонений фактиче-

ских расходов по этим статьям к бюджетным, а также про-

водится отдельно расчет влияния на отклонения факторов:

- за счет несоблюдения бюджета;

- за счет производительности по переменным расхо-

дам;

- за счет производительности по постоянным расхо-

дам;

- за счет снижения уровня деятельности подразделе-

ния.

Действия аналитика по анализу данных о затратах

по центрам ответственности сводятся к установлению и

объяснению причин отклонения фактических затрат от за-

планированного бюджета, а суммы отклонений с требуе-

мой детализацией для каждого уровня руководства (мастер,

начальник производства, вице-президент, президент или

генеральный управляющий) показываются в ежемесячных

отчетах о деятельности центров ответственности, состав-

ляемых производственной бухгалтерией для правления

фирмы, что позволяет приближаться к оперативному уров-

ню и оценивать результативность управленческих реше-

ний, не дожидаясь годовых итогов.

13. Анализ вариантов управленческих решений,

базирующихся на взаимосвязи прибыли,

объема себестоимости продукции

13.1 Принятие дополнительного заказа

с более низкой ценой реализации

Предположим, что предприятие имело пакет заказов

на продажу 100000 ед. продукции на 30000 тыс. руб. про-

даж и получение прибыли 5000 тыс. ед. Однако фактиче-

ское исполнение по продажам в течение года значительно

снизилось, т.е. стало ясно, что год будет завершен с убыт-

ками. Стремясь найти выход из положения, был принят за-

каз на выпуск изделий, несколько отличающихся от выпус-

каемых, но близких по технологии изготовления, причем

при условии снижения цены - 15000 изделий по цене 240

руб., т.е. ниже себестоимости. В таблице 13.1 приведены

сравнительные характеристики по вариантам при различ-

ных уровнях продаж. В нашем случае ставка маржинально-

го дохода:

(5 млн.ед.+13 млн. ед.):100 тыс. ед.=180 руб.

Используя формулу (12.8) находим прибыль при

снижении объема продаж: по варианту 2: П=70000*180-

13000000=12600000-13000000=-40000 руб., видно что при

этом варианте будет убыток. В варианте 3 при принятии

дополнительного заказа ниже себестоимости выручка от

продаж этой партии:

(20+70+30)*15000=1800000 руб. Таким образом,

принятие этого заказа позволяет получить выручку от про-

даж, покрывающую все переменные затраты, затраты, свя-

занные с конструкторско-технологической подготовкой, и

Таблица 13.1

Сравнительные характеристики при разных уровнях

продажи (тыс. руб.)

Показатели и ста-

тьи расходов

Вариант 1 при

Продажах

100% пакета

заказов

Вариант 2 при

продажах 70%

пакета заказов

Вариант З при

продажах 70%

пакета заказов и

дополнительного

заказа

Продажи 30000 21000 24600

Себестоимость:

материалы

2000 1400 1700

Зарплата 7000 4900 5950

Накладные

Расходы

Переменные 3000 2100 2550

Постоянные 13000 13000 13000

Дополнительные

конструкторско-

технологические

расходы

- - 200

Итого

Себестоимость

25000 21400 23400

Прибыль 5000 -400 1200

некоторую долю постоянных расходов (3600-1800-

200)=1600 тыс. руб. В этом случае прибыль составляет:

П=12600+1600-13000=1200 руб. Таким образом, принятие

данного заказа к исполнению экономически оправдано.

13.2. Анализ вариантов цены реализации продукции

Выбор цены реализации выпускаемых изделий рег-

ламентируется целым рядом ограничений:

- ценой на данный вид изделий, установленной

предприятием-конкурентом;

- уровнем переменных и постоянных расходов, оп-

ределяющих их коммерческую себестоимость;

- предполагаемым размером прибыли;

- наличием производственных мощностей;

- удельным весом скидок цены на изделия, предос-

тавляемых торговым организациям, занятых опто-

вой и розничной торговлей.

Для упрощения расчета цены реализации продукции

с учетом вышеизложенных приемов обычно принимают

несколько уровней цен, близких к цене конкурентов, и саму

цену конкурентов и определяют точку критического объе-

ма производства в натуральных единицах продукции для

наиболее вероятной суммы постоянных расходов на едини-

цу продукции. При этом объем прибыли будет регламенти-

роваться наличием производственных мощностей.

Например: цена продукции за единицу у конкурен-

тов 9 руб. Постоянные расходы =25000 руб., уровень пере-

менных доходов в единице продукции = 2 руб. Макси-

мальная мощность производства - 16000 ед. продукции за

расчетный период. Размер функциональной скидки для оп-

товой и розничной торговли принят для расчета 40%. По

формуле (12.8) рассчитывают прибыль для каждого вари-

анта уровня цен при максимальном использовании произ-

водственных мощностей.

1) 16000*4-25000=39000

2) 16000*2,8-25000=19800

3) 16000*1,6-25000=600

по варианту конкурентов:

16000*3-25000=29400

Далее в табл.13.2 приведен расчет точки критиче-

ского объема продаж для данных четырех вариантов.

Таблица. 13.2

Показатели Варианты

1 2 3 Конкурентов

Цена для покупателей 10 8 6 9

Функциональная скид-

ка для оптовой и роз-

ничной торговли

4 3,2 2,4 3,6

Выручка

от продаж, получаемая

в среднем за 1 изделие

6 4,8 3,6 5,4

Ставка переменных

расходов

2 2 2 2

Ставка маржинального

дохода

4 2,8 1,6 3,4

Точка критического

объема продаж, изме-

ряемая числом единиц

продукции

6250 6928 15625 7353

Как видно из данной таблицы, вариант 3 неэффекти-

вен, вариант 1 принес бы максимальную прибыль, но цена

выше цены конкурентов. Вариант 2 является оптимальным,

т.к. точка критического объема продаж в этом варианте по

расчету равна 55,8% от уровня мощности производства. Но

прибыль можно сохранить на уровне конкурентов, если из-

менить (снизить) скидку для продаж. Для розничных про-

даж скидка принята в 42,5%, а для оптовых - в 30%. При

отношении оптовых и розничных продаж 8:2, средняя

скидка составляет: 42,5%*0,8+30%*0,4=37,5%. Такая скид-

227 228

ка для продаж позволяет определить более высокую цену

на товар

10

(5,4 - -----------)=8,64 руб.

100-37,5

Таким образом, цена 8,64 руб. за единицу продукции

при условии снижения функциональной скидки до 3,57%

должна обеспечить интересы и покупателей, и предпри-

ятия-изготовителя, и предприятия торговли.

13.3. Анализ вариантов окупаемости постоянных

расходов по времени эксплуатационного периода

Маржинальный доход предприятия распределяется

на три части:

- прибыль, зачисляемая в бюджет;

- прибыль, возмещающая постоянные расходы;

- прибыль, используемая предприятием.

Потребность в оценке распределения маржинально-

го дохода возникает при изменении условий предпринима-

тельской деятельности, увеличении производственных

мощностей. В последнем случае увеличение производст-

венных мощностей влечет за собой не только прирост вы-

пуска продукции, но и дополнительные расходы на содер-

жание нового оборудования, являющиеся в большей части

постоянными накладными расходами производства.

При анализе выбирается такой вариант распределе-

ния маржинального дохода, который имеет менее продол-

жительный срок окупаемости.

Маржинальный доход (у) определяется как произве-

дение ставки маржинального дохода (а) на число единиц

продукции (х):

У=а*х.

Отсюда ставка маржинального дохода: а=у:х, на-

пример, 1440:600=2,4 ед. Постоянные расходы на графике

13.2 обозначены как «В» и составили за весь эксплуатаци-

онный период деятельности (12 месяцев) 480 тыс. руб.

Объем продаж (точка X1), при котором маржинальный до-

ход равен сумме постоянных расходов, равен : 480:2,4=200

руб.

Если годовой объем продаж составляет 600 нат. ед.,

а объем продаж в 200 нат. ед. соответствует маржинально-

му доходу, равному постоянным расходам, то последние

окупятся за 1/3 часть годичного периода:

t:T=X1:X, (*)

где t - срок окупаемости постоянных расходов в месяц;

Т- весь эксплуатационный период деятельности

предприятия. Используя эту формулу, находят срок оку-

паемости постоянных расходов 12*200:600=4. Остальные 8

месяцев получаемый предприятием маржинальный доход

приносит ему прибыль.

13.4. Анализ влияния на прибыль увеличения

производственных мощностей

Анализ должен дать ответ на вопрос о целесообраз-

ности увеличения производственных мощностей и получе-

нии предприятием дополнительной прибыли.

Предположим, что максимальная мощность пред-

приятия по продукции составляет 1500 тыс. ед., при посто-

янных расходах 300 тыс. руб. в год. Удельный вес маржи-

нального дохода в отпускной цене составляет 0,4. Предпо-

лагается увеличить производственные мощности до объема

выпуска продукции на 2000 тыс.ед. в год. При этом посто-

янные расходы возрастут на 25%, а возможность размеще-

ния заказов составляет 1800 тыс. ед. Определяют прибыль

для трех вариантов по формуле (12.8). Прибыль составляет

(в тыс. руб.) для действующего варианта

1500*0,4-300=600-300=300 тыс. руб.

для варианта использования увеличенной мощности

с учетом размещения заказов:

1800*0,4-300*1,25=345 тыс. руб.;

для варианта с максимальным использованием уве-

личенной мощности:

200*0,4-300*1,25-800-375=425 тыс. руб.;

Таким образом, при неполном использовании мощ-

ностей нового варианта прибыль возрастает на 15%(345-

300):300*100%, при полном использовании нового вариан-

та прибыль возрастает на 41,7% (425-300):300*100%.

Для расчета окупаемости постоянных расходов

можно использовать формулу (*), несколько видоизменив

ее, когда вместо отношения критического объема продаж к

общему объему продаж будет взято равное ему отношение

постоянных расходов к полной сумме маржинального до-

хода:

t:T=X1:X=в/а:у/а=в/у.

Отсюда формула определения окупаемости посто-

янных расходов может быть представлена так:

t=Т*в/у. (**)

Окупаемость постоянных расходов для действующе-

го варианта равна: 12300:600=6 мес. Для второго варианта:

12375:720=6,25 мес. Для третьего варианта постоянные

расходы будут окупаться за: 12375:800=5,625 мес., т.е. за

более короткий срок, чем это было предусмотрено бюдже-

том для максимального использования действующих мощ-

ностей.

13.5. Анализ эффективности закупок

полуфабрикатов или комплектующих деталей

Данный анализ должен ответить на вопрос, произво-

дить ли собственными силами или покупать у другого

предприятия необходимые для выпуска им продукции по-

луфабрикаты или комплектующие детали. Эффективность

решения определяется путем сравнения покупной стоимо-

сти единицы при их собственном изготовлении.

Расходы, связанные с содержанием технологической

линии по изготовлению этих деталей равны 15000 руб., а

переменные расходы на деталь 4 руб., покупная стоимость

детали 10 руб. Отсюда стоимость закупок необходимого

количества (Q) комплектующих деталей составит 10*Q

руб., затраты при собственном изготовлении 4*Q+15000,

получим 6Q=15000, Q=15000:6=2500 деталей. Таким обра-

зом, если потребность производства выше 2500 шт., то бу-

дет выгоднее организовать их собственное производство,

т.к. затраты на изготовление детали будут ниже ее покуп-

ной стоимости и составят 8,3 руб. (4*3500=:15000):3500.

Как видно из приведенных в разделе 13 конкретных

примеров решения управленческих задач, базирующихся

на взаимосвязи прибыли, объема продаж и себестоимости

продукции, устойчивость деятельности фирмы и ее успеш-

ное функционирование в условиях рынка зависят от гибко-

сти принятия управленческих решений, а также творческо-

го отношения к конъюнктуре рынка и возникшей экономи-

ческой ситуации. При этом каждая может быть объективно

оценена в соответствии с законами рыночной экономики.