3.2. Состав и структура оборотных средств

Оборотные средства (оборотный капитал- – это

совокупность денежных средств предприятия,

авансируемых для создания оборотных

производственных фондов (сфера производства- и

фондов обращения (сфера обращения-. Основным

назначением оборотных средств является обеспечение

непрерывности и планомерности процесса производства и

обращения.

Величина оборотных средств, занятых в

производстве, определяется в основном:

• длительностью производственных циклов

изготовления изделий;

• уровнем развития техники;

• совершенством технологии и организации труда.

Сумма средств обращения зависит, главным

образом, от условий реализации продукции и уровня

организации системы снабжения и сбыта продукции.

Соотношение между отдельными элементами

оборотных средств, или их составными частями

Оборотные производственные фонды

В производственных запасах

(70%-

В процессе

производства

(30%-

Сырье и основные

материалы (28%-

Покупные

полуфабрикаты (10%-

Вспомогательные

материалы (8%-

Топливо и

электроэнергия (8%-

Незавершенное

производство (19%-

Полуфабрикаты

собственного

производства (6%-

Запасные части

для текущего

ремонта (3%-

Тара и тарные

материалы (3%-

Малоценные и

быстроизнашив

ающиеся

предметы (14%-

Расходы

будущих

периодов (5%-

95 96

выраженное в процентах, называется структурой

оборотных средств.

Структура оборотных средств на предприятиях

различных отраслей промышленности непостоянна,

изменяется в динамике под влиянием многих причин и

зависит от:

• особенностей организации производственного

процесса;

• условий снабжения и сбыта;

• местонахождения поставщиков и потребителей;

• структуры затрат на производство;

• специфики предприятия. На предприятиях с

длительным производственным циклом (например, в

судостроении- велика доля незавершенного производства;

на предприятиях горного профиля большая доля расходов

будущих периодов. На тех предприятиях, у которых

процесс производства продукции скоротечный, как правило,

наблюдается большой удельный вес производственных

запасов;

• качества готовой продукции. Если на предприятии

выпускается продукция низкого качества, которая не

пользуется спросом у покупателей, то резко повышается

доля готовой продукции на складах;

• уровня концентрации, специализации,

кооперирования и комбинирования производства;

• ускорения научно-технического прогресса. Этот

фактор влияет на структуру оборотных средств

разнопланово и практически на соотношение всех

элементов. Если на предприятии внедряется

топливосберегающая техника и технология, безотходное

производство, то это сразу влияет на снижение доли

производственных запасов в структуре оборотных средств.

Влияют на структуру оборотных средств и другие

факторы. При этом необходимо иметь в виду, что одни

факторы носят долговременный характер, другие –

кратковременный.

Наибольшую часть оборотных средств

промышленных предприятий составляют товарно-

материальные ценности. Их удельный вес – 75-87%.

Структура оборотных средств в товарно-материальных

ценностях по разным отраслям различна. Наиболее высокий

удельный вес производственных запасов – на предприятиях

легкой промышленности (преобладают сырье и

полуфабрикаты – 70%-. Высока доля расходов будущих

периодов в химической промышленности – 9%. В

машиностроении по сравнению с промышленностью в

целом доля производственных запасов ниже, а

незавершенного производства и полуфабрикатов

собственного изготовления – выше. Это обусловливается

тем, что в машиностроении производственный цикл более

длительный, чем в среднем по промышленности.

Суммы оборотных средств в производственных

запасах сырья и материалов в разных отраслях также

различны, что обусловлено технико-экономическими

особенностями выпускаемой ими продукции.

Общим в структуре оборотных средств различных

отраслей промышленности является преобладание средств,

размещенных в сфере производства. На их долю приходится

более 70% всех оборотных средств (рис. 9.-.

Под составом оборотных средств понимают

совокупность элементов, образующих оборотные

средства.

Для изучения состава и структуры оборотные средства

группируются по четырем признакам: по сферам оборота;

по элементам; по охвату нормированием; и по

источникам формирования.

По сферам оборота. По сферам оборота оборотные

средства подразделяются на оборотные производственные

фонды (сфера производства- и фонды обращения (сфера

обращения-.

Оборотные средства предприятия постоянно

находятся в движении, совершая кругооборот. Кругооборот

денежных средств начинается с момента оплаты

предприятием материальных ресурсов и других элементов,

необходимых производству, и заканчивается возвратом этих

затрат в виде выручки от реализации продукции. Затем

денежные средства вновь используются предприятием для

приобретения материальных ресурсов и запуска их в

производство.

В своем движении оборотные средства проходят

последовательно 3 стадии: денежную; производительную;

товарную.

На первой стадии предприятия используют денежные

средства на оплату счетов за поставляемые предметы труда

(оборотные фонды-. На этой стадии оборотные средства из

денежной формы переходят в товарную, а денежные

средства – из сферы обращения в сферу производства.

Денежная стадия кругооборота средств является

подготовительной, она протекает в сфере обращения, где

происходит превращение денежных средств в форму

производственных запасов.

На второй стадии приобретенные оборотные фонды

переходят непосредственно в процесс производства и

превращаются в начале в производственные запасы и

полуфабрикаты, а после завершения производственного

процесса - в готовую продукцию (товарная форма-.

Производительная стадия представляет собой

непосредственный процесс производства. На этой стадии

продолжает авансироваться стоимость создаваемой

продукции, но не полностью, а в размере стоимости

использованных производственных запасов, дополнительно

авансируются затраты на заработную плату и связанные с

Рис. 9. Состав и структура оборотных средств.

Оборотные средства (100%-

Оборотные производственные

фонды

(100%- (70%-

Фонды обращения

(100%- (30%-

Готовая продукция на складе

(31%-

Товары отгруженные и в пути

Денежные средства

(26%-

Дебиторская задол -женность

(14%-

В производственных запасах

(70%-

В процессе производства (25%-

Расходы будущих периодов (5%-

Средства в расчетах

На текущем

расчетном счете в

банках

Ненормируемые

оборотные средства

(20%-

Нормируемые оборотные средства

(80%-

ней расходы, а также перенесенная стоимость основных

производственных фондов

Производительная стадия кругооборота заканчивается

выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия

ее реализации.

На третьей стадии готовая продукция реализуется, в

результате чего оборотные фонды из сферы производства

переходят в сферу обращения и снова принимают

денежную форму. Эти средства направляются на

приобретение новых предметов труда и вступают в новый

кругооборот. Время нахождения оборотных средств на

каждой стадии неодинаково. Оно зависит от

потребительских и технологических свойств продукции,

особенностей ее производства и реализации. На товарной

стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт

труда (готовая продукция- в том же размере, что и на

производительной стадии. Лишь после превращения

товарной формы стоимости произведенной продукции в

денежную авансированные средства восстанавливаются за

счет части поступившей выручки от реализации продукции.

Остальная ее сумма составляет денежные накопления,

которые используются в соответствии с планом их

распределения. Часть накоплений (прибыли-,

предназначенная на расширение оборотных средств,

присоединяется к ним и совершает вместе с ними

последующие циклы оборота.

Денежная форма, которую принимают оборотные

средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно

является и начальной стадией оборота средств. Именно это

и обеспечивает непрерывность и бесперебойность

производства и реализации продукции.

Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:

Д - Т . . . П . . . Т’ - Д’

где Д – денежные средства, авансируемые хозяйствующим

субъектом;

Т – средства производства;

П – производство;

Т ’ – готовая продукция;

Д’ – денежные средства, полученные от продажи

продукции и включающие в себя реализованную прибыль.

Точки ( . . . - означают, что обращение средств прервано, но

процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.

Состав и классификация оборотных средств

приведены на рис. 10.

Время, в течение которого оборотные средства

совершают полный кругооборот, т.е. проходят период

производства и период обращения, называется периодом

оборота оборотных средств. Этот показатель

характеризует среднюю скорость движения средств на

предприятии или отрасли. Он не совпадает с фактическим

сроком производства и реализации определенных видов

продукции.

По элементам. Отдельные части оборотных средств

имеют различное назначение и по-разному используются в

производственно-хозяйственной деятельности предприятия,

поэтому они классифицируются по следующим

элементам:

1. Производственные запасы (сырье, основные

материалы, полуфабрикаты, вспомогательные материалы,

топливо, тара, запасные части, малоценные и

быстроизнашивающиеся предметы-.

2. Незавершенное производство и полуфабрикаты

собственного производства.

Признак группировки

Функциональное

назначение

Роль в

производстве

Принципы

организации

Источники

формирования

Рис. 10. Состав и классификация оборотных средств.

Примечание. Пунктирная линия от блока «Денежные

средства и средства в расчетах» к блоку «Нормируемые

оборотные средства» означает следующее: в развитых странах

движение денежных потоков отслеживается столь тщательно, что

платежные календари соблюдаются почти со 100% точностью;

это позволяет относить указанные средства в сферу

нормируемых. В Российской Федерации денежные средства и

средства в расчетах с такой точностью нормировать крайне

сложно из-за нестабильности ситуации, срывов в расчетах и т.д.

3. Расходы будущих периодов.

Оборотные фонды (п.1 + п.2 +п.3 -.

4. Готовая продукция на складах.

5. Продукция отгруженная, но еще не оплаченная.

6. Средства в расчетах.

7. Денежные средства в кассе предприятия и на

счетах в банке.

8. Все виды дебиторской задолженности.

Фонды обращения ( п.4 + п.5 + п.6 + п.7 + п.8-.

Оборотные средства (п.1 + п.2 +п.3 +п.4 + п.5 + п.6 +

п.7 + п.8-.

По охвату нормированием. По охвату

нормированием оборотные средства группируются

различным образом. Обычно выделяют две группы,

различающиеся по степени планирования: нормируемые и

ненормируемые оборотные средства. К числу

нормируемых оборотных средств обычно относятся

оборотные производственные фонды и готовая продукция,

т.е. оборотные средства в запасах товарно – материальных

ценностей. Фонды обращения обычно ненормируемы, к

ним относятся дебиторская задолженность, средства в

расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на

счетах в банке.

По источникам формирования. По источникам

формирования оборотные средства, подразделяются на

собственные и заемные.

Наличие собственных и заемных средств в обороте

предприятия объясняется особенностями организации

производственного процесса. Постоянная минимальная

сумма средств для финансирования потребностей

производства обеспечивается собственными оборотными

средствами. Временная потребность в средствах, возникшая

под влиянием зависящих и не зависящих от предприятия

Оборотные средства

Оборотные

производственные

фонды

Фонды

обращения

Готовая продукция

Денежные средства и

средства в расчетах

Незавершенное

производство и

расходы будущих

периодов

Производст-венные

запасы

Нормируемые Ненормируемые

Собственные Заемные

причин, покрывается кредитами банков и другими

источниками.