3.6. Источники формирования оборотных средств.

Среди источников, используемых для формирования

оборотных средств, выделяют собственные и заемные.

Собственные оборотные средства – это средства

постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и

формируемые за счет собственных ресурсов (прибыль и

др.-.

В процессе движения собственные оборотные

средства могут замещаться средствами, являющимися по

сути частью собственных, эти средства называются

приравненными к собственным, или устойчивыми

пассивами. Они используются предприятием наряду с

прибылью, для пополнения собственных оборотных

средств. Устойчивыми называются пассивы, которые

постоянно используются предприятием в обороте, хотя и не

принадлежат ему. В качестве устойчивых пассивов служат

нормальная, переходящая из месяца в месяц задолженность

по заработной плате и отчислениям по социальному

страхованию, остаток средств ремонтного (резервного-

фонда, средства потребителей по залогам за возвратную

тару, резерв предстоящих платежей. Поскольку эти средства

постоянно находятся в обороте предприятия и их размер на

протяжении года существенно колеблется, в качестве

источников формирования приравненных оборотных

средств используется их минимальная сумма в данном году.

В течение года потребность предприятий в оборотных

средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно

полностью формировать оборотные средства за счет

собственных источников. Это привело бы к образованию

излишков оборотных средств в отдельные моменты и

ослаблению стимулов к их экономичному использованию.

Поэтому, для финансирования оборотных средств

предприятие использует заемные средства, основную часть

которых составляют кредиты банков.

Кроме собственных и заемных средств в обороте

предприятия находятся привлеченные средства. Это

кредиторская задолженность всех видов, а также средства

целевого финансирования до их использования по прямому

назначению.

Таким образом, для формирования оборотных средств

предприятие использует собственные и приравненные к

ним средства, а также привлеченные и заемные

ресурсы.

Источниками формирования оборотных средств

могут быть:

• прибыль;

• кредиты (банковские и коммерческие, т.е. отсрочка

платы-;

• акционерный (уставный- капитал;

• паевые взносы;

• бюджетные средства;

• перераспределенные ресурсы (страхование- и др.

Эффективность использования оборотных средств

оказывает влияние на финансовые результаты деятельности

предприятия. При ее анализе применяются следующие

показатели:

• наличие собственных оборотных средств;

• соотношение между собственными и заемными

ресурсами;

• платежеспособность предприятия, и его

ликвидность;

• оборачиваемость оборотных средств и др.

Наличие собственных оборотных средств, а также

соотношение между собственными и заемными

оборотными ресурсами характеризуют степень

финансовой устойчивости предприятия.

Управление оборотными средствами состоит в

обеспечении непрерывности процесса производства и

реализации продукции с наименьшим размером оборотных

средств. Это означает, что оборотные средства предприятий

должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в

соответствующей форме и в минимальном, но достаточном

объеме.

ТЕСТЫ

Укажите правильный вариант ответа

1. В состав оборотных производственных фондов

предприятия входят материально-вещественные элементы:

А- производственные запасы сырья, материалов,

полуфабрикатов, покупных изделий, запасных частей,

топлива, незавершенное производство, расходы будущих

периодов;

Б- оборудование, приспособления, тара;

В- готовая продукция на складе, денежные средства в

кассе, на расчетном счете предприятия.

2. Оборотные средства – это ...

А- совокупность денежных средств, авансируемых для

создания основных производственных фондов и оборотных

производственных фондов;

Б- совокупность денежных средств, авансируемых для

создания запасов оборотных производственных фондов и

фондов обращения;

В- совокупность денежных средств, авансируемых для

создания производственных запасов, сырья, материалов,

топлива, тары.

3. К каким фондам относятся готовая продукция на

складе предприятия, продукция отгруженная, но не

оплаченная потребителем?

А- к оборотным производственным фондам;

Б- к основным производственным фондам;

В- к фондам обращения.

4. К производственным запасам относят:

А- сырье, материалы, покупные полуфабрикаты,

топливо, энергия;

Б- полуфабрикаты собственного производства, тара,

запасные части для ремонта;

В- незавершенное производство, расходы будущих

периодов.

5. Коэффициент оборачиваемости оборотных

средств характеризует:

А- среднюю продолжительность одного оборота

оборотных средств;

Б- объем товарной продукции на 1 рубль

производственных фондов;

В- количество оборотов оборотных средств за

определенный период;

Г- затраты производственных фондов на 1 рубль

товарной продукции.

6. Оборотные средства классифицируются по

следующим элементам:

А- производственные запасы, незавершенное

производство, расходы будущих периодов, готовая

продукция на складах, продукция отгруженная, но еще не

оплаченная, средства в расчетах, денежные средства в кассе

предприятия и на счетах в банке;

Б- производственные запасы, незавершенное

производство, инструменты, расходы будущих периодов,

передаточные устройства, готовая продукция на складах,

продукция отгруженная, но еще не оплаченная, средства в

расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на

счетах в банке;

В- незавершенное производство, готовая продукция на

складах, продукция отгруженная, но еще не оплаченная,

транспортные средства, инструменты и приспособления,

производственный инвентарь, запасы сырья и материалов,

денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.

7. Как влияет себестоимость продукции на размер

незавершенного производства?

А- чем ниже затраты на производство, тем меньше

объем незавершенного производства в денежном

выражении;

Б- чем ниже затраты на производство, тем больше

объем незавершенного производства в денежном

выражении;

В- чем выше затраты на производство, тем меньше

объем незавершенного производства в денежном

выражении;

Г- никак не влияет.

8. Кругооборот оборотных средств завершается...

А- отгрузкой продукции потребителю;

Б- продукцией на складе предприятия;

В- зачислением выручки на счет предприятия.

9. По какой формуле определяется

продолжительность одного оборота?

А- Vр

D = Т *Оср ;

Б- Т Оср

D Vр

*

= ;

В- Т

D = Vр *Оср .

10. Что понимается под абсолютным

высвобождением оборотных средств из оборота?

А- снижение суммы оборотных средств в текущем

году по сравнению с предшествующем годом при

увеличении объемов реализации продукции;

Б- снижение суммы оборотных средств в текущем

году по сравнению с предшествующем годом при

уменьшении объемов реализации продукции;

В- когда темпы роста объемов продаж опережают

темпы роста оборотных средств.

ЗАДАЧИ

1. Чистый вес выпускаемого предприятием

изделия составляет 48 кг. Годовой выпуск – 5000 изделий.

Действующий коэффициент использования материала 0,75.

В результате совершенствования технологического

процесса предприятие планирует повысить коэффициент

использования материала до 0,76. Годовой выпуск изделия

увеличится на 5%. Цена материала 30 тыс. руб. за 1 кг.

Определите действующую и планируемую норму

расхода материала на изделие; годовую экономию от

запланированного снижения материала в натуральном и

стоимостном выражении.

2. Цехом выпущено: изделий А – 1000 шт.,

изделий Б – 2500 шт., изделий В – 1800 шт. Чистый вес

серого чугуна в единице изделия А – 30 кг, Б – 45 кг, В – 28

кг; сортового железа – соответственно 25 кг, 34 кг и 48 кг;

листового железа – 35 кг, 28 кг, и 14 кг.

Определите коэффициент использования каждого вида

металла, если валовой расход чугуна 210000 кг, сортового

железа – 218500 кг и листового железа – 150000 кг.

3. Предприятие реализовало продукцию в

отчетном квартале на 100 млн. руб. при средних остатках

оборотных средств 25 млн. руб.

Определите ускорение оборачиваемости оборотных

средств в днях и их высвобождение за счет изменения

коэффициента оборачиваемости в плановом квартале, если

объем реализованной продукции возрастет на 10% при

неизменной сумме оборотных средств.

4. Чистый вес станка 500 кг, величина

фактических отходов при обработке заготовки – 120 кг. В

результате совершенствования технологии изготовления

деталей станка отходы планируется сократить на 10%.

Определите коэффициент использования металла и

долю отходов до и после изменения технологии.

5. Определите среднюю продолжительность

одного оборота и коэффициент оборачиваемости, если

известно, что стоимость реализованной продукции

составляет 500 тыс. руб. Остатки оборотных средств

составили, тыс. руб. на: 1 января – 3,5; 1 февраля – 4,2; 1

марта – 5,1; 1 апреля – 3,8; 1 мая – 4,6; 1 июня – 2,9; 1 июля

– 3,8; 1 августа – 4,7; 1 сентября – 3,4; 1 октября – 4,1; 1

ноября – 5,0; 1 декабря – 4,3; 1 января следующего года –

3,9.

6. На предприятии имеются оборотные средства в

размере 4500 тыс. руб., план реализации продукции – 25

млн. руб.

Определите коэффициент оборачиваемости оборотных

средств и длительность одного оборота.

7. В отчетном периоде на предприятии оборотные

средства составили 30 тыс. руб., объем реализованной

продукции составил 500 тыс. руб. В будущем периоде

ожидается увеличение объема продукции на 50 тыс. руб.

При этом в результате плановых организационно-

технических мероприятий предполагается сократить

оборачиваемость оборотных средств на 2 дня.

Определите экономию оборотных средств в результате

сокращения их оборачиваемости.

8. Плановая годовая потребность предприятия в

сырье – 5 тыс. т., стоимость 1 т. сырья – 700 руб., интервал

между поставками – 25 дней. Страховой запас равен 40%

текущего запаса, время на разгрузку и подготовку

материала к производству – 3 дня.

Определите норму запаса в днях исходя из среднего

текущего запаса и норматив оборотных средств по

производственным запасам.

9. План реализации продукции составляет 25 млн.

руб., плановая потребность в оборотных средствах

составляет – 150 тыс. руб. В результате проведения

организационно-технических мероприятий длительность

одного оборота оборотных средств сократилась на 3 дня.

Определите длительность одного оборота оборотных

средств по плану и по факту и сумму высвобожденных

оборотных средств в результате ускорения их

оборачиваемости.

10. В отчетном году оборотные средства

предприятия составили 15 млн. руб. Удельный вес

материалов в общей сумме оборотных средств составляет

25%. В следующем году планируется снизить расход

материалов на одно изделие на 15%.

Определите величину оборотных средств в

следующем году с учетом сокращения норм расхода

материалов.